la référence sur les KPI
Indicateurs de performance de la Finance
Calcul du ratio du fond de roulement = (Actif à court terme)/(Passif à court terme)
Ce ratio est également désigné sous son terme anglais de current ratio.
Il fait partie des ratios financiers d’analyse de la solvabilité.
Il correspond à la différence entre l’actif à court terme et le passif à court terme (échu à moins de douze mois).
Son résultat positif correspond à une situation où les actifs liquides sont suffisants pour régler les dettes et engagements à court terme (12 mois).
Calcul du coefficient de liquidité = (Actif à court terme – Stocks)/(Passif à court terme)
Ce ratio est également désigné sous son terme de indice de liquidité, test acide ou quick ratio.
Il fait partie des ratios financiers d’analyse de la solvabilité.
Il indique la capacité de l’entreprise à faire face aux exigences à court terme des créanciers en utilisant les éléments d’actif les plus facilement monnayable (encaisse, investissements temporaires et titres rapidement négociables).
Les standards veulent que ce ratio égale 1.
Il est généralement utilisé en complément du ratio du fond de roulement.
Calcul du ratio du Passif sur l’Avoir = (Passif total)/(Avoir des actionnaires)
Il fait partie des ratios financiers d’analyse de la solvabilité.
Cela mesure l’équivalence en dette des apports des actionnaires.
Plus le ratio du passif sur l’avoir est fort, plus important est le risque financier et plus
variable est le bénéfice net.
Calcul du ratio d’endettement = (Dette totale)/(Actif total)
Il fait partie des ratios financiers d’analyse de la solvabilité.
Il mesure le poids des dettes par rapport aux actifs de l’entreprise.
De façon générale, un ratio supérieur à 80% indique une entreprise très endettée.
Utilisé dans le cadre boursier, il est aussi nommé Debt To Equity Ratio et il se calcule de la façon suivante :
Calcul du ratio d’endettement = (Dette totale)/(Avoir des actionnaires)
Ce ratio compare alors l’endettement total d’une entreprise (à court terme et à long terme) à son avoir des actionnaires.
Calcul du ratio de trésorerie = (Actif à court terme – Stocks – Frais payés d’avance)/(Passif à court terme)
Ce ratio est également désigné sous son terme de ratio de liquidité relative.
Il fait partie des ratios financiers d’analyse de la solvabilité.
En le rapprochant du ratio de fonds de roulement, il est possible d’évaluer la dépendance de l’entreprise de la vente de ses stocks pour satisfaire ses engagements courants.
Le ratio de trésorerie se situe généralement aux environs de 1.